目前A股IPO的介机构，券商会计师律师这三大机构，为一般的大众所熟悉。但实际上，A股IPO最多有可能涉及到26个介机构，分别为
1.IPO顾问2.券商3.会计师4.律师5.海外律师6.评估师7.募投咨询顾问8.行业顾问9.IPO信息服提供商10.内控顾问11.IT审计机构12.市场调查公司13.股权激励顾问14.PreIPO私募融资顾问FA15.财经公关16.媒体事服机构17.舆情监测和危机公关服18.知识权顾问19.高新技术企业咨询顾问20.商业背景调查机构21.环保介机构22.保险机构23.质量检测机构24.翻译机构25.印刷商26.电子底稿服商。 众多的介机构也表明A股IPO是一项高度专业化系统化的行为。 公司首次发行股票并上市，是一家企业迈向卓越的里程碑，意义非凡；在前期整体准备阶段，形成良好的盈利能力和规范运作体现选择优秀适合的介机构，是IPO成功的重要因素。 No.1 IPO顾问 ①论证IPO的可行性，让企业了解资本市场的基本规则，同时做好相关的对接介机构的前期准备工作，由于IPO介机构的独立性要求，IPO顾问的角色越越重要。海外上市一般聘请该等机构； ②在专业尽调的基础上，为公司制定上市整改规范框架性建议及资本运作路线图不走弯路； ③为企业提供财整改建议与咨询服，并督促企业持续执行； ④为公司设计合理的持股结构和持股方式，以便于企业开展资本运作合理避税； ⑤为企业上市前业并购的财交易结构等事项提供专业支持； ⑥在股权架构搭建经营管理过程，为公司提供全面的税筹划。 越越多的投行专业人士有成功IPO经验的董秘或CFO创业从事此方面的工作, 但行业无权威排名。 5收费30300万 No.2 券商 ①券商作为介机构的核心，是改制上市事介机构的总协调人； ②在改制阶段，其主要角色是财顾问，负责改制方案的整体设计； ③在申报发行阶段，其角色为保荐人和主承销商，负责组织申报与监管部门沟通组织意见反馈询价和定价销售；在上市后，根据法律要求，券商还要履行持续督导义； ④科创板要求券商要跟投； ⑤部分券商实行投资投行联动模式，但须满足相关的防火墙原则。 信信信建投泰君安招商海通申万宏源华泰金广发光大金民生安信安兴业泰元吴银河长江德方瑞银兴银西南长城北华林前30名券商。 证监会的投行业收入排名历年的IPO项目排名等。 融资额的一定比例，诸多券商还要求保底收费。2020年承销保荐费位数为4,525.49万元，承销费率位数为7.08。 分期支付，主要部分为上市成功支付，上市之前的前期费用一般不低于200万元。 No.3 会计师 ①会计师主要负责财报表的审计工作； ②根据确定的资边界，按照会计准则的要求出具三年一期财审计报告； ③协助公司完善内部控制制度； ④出具包括内控鉴证报告或内部控制审计报告在内的专项报告； ⑤协助企业和券商答复监管机构的反馈意见； 普华安永德勤毕马威立信天健大华信永和容诚致同天职审众环大信汇兴华华兴天衡众华兴财光华公证天业亚太集团天运上会喜四川华信勤万信希格玛立信联永拓审华审亚太苏亚金诚北京兴华利安达准。 注协的综合排名历年的IPO项目排名等。 目前IPO审计收费一般为500800万。2020年审计费用位数为779.25万元。 No.4 律师 ①律师主要负责改制上市整体工作的法律规范和相关法律文件的起草。 ②为改制上市出具法律意见及律师工作报告； ③协助发行人健全法人治理结构； ④相关法律文件和信息披露文件的起草； ⑤协助企业和券商答复监管机构的反馈问询意见； ⑥少数项目可能涉及到历史沿革方面的专项法律顾问； ⑦上市之后的常年法律顾问，合同须额外签署。 金杜伦锦天城浩枫德恒康达君合竞天公诚信达启元天元嘉源天册天银世纪同仁律通商华商通力天禾君君银海问大成广发瑛明承义星河海润。 各种律所的综合排名律所历年的IPO项目排名等。 IPO律师费用一般为300500万，其2020年律师费用位数为415.09万元。 No.5 海外律师 如果公司存在海外子公司，一般也须单独聘请海外律师，对境外子公司的合规出具法律意见。 具备律师资格即可，目前内大型律师事所也有海外律师分支机构。 20100万不等。不同家律师收费水差异较大。 No.6 评估师 ①评估师主要在改制阶段负责资的评估工作； ②根据确定的进入股份公司的资边界进行资评估，并出具资评估报告； ③与相关主管部门进行沟通并完成报告的备案工作； ④协助企业和券商答复监管机构的反馈意见； ⑤年，股份支付事宜以及引入投资机构也往往需要评估报告； PS.上市之后的并购重组以及商誉减值测试也需要评估报告。 联企华天健兴业银信洲和瑞世联北方亚事融兴华通诚水致远同华立信众联沃克森鹏信坤元开元正衡天华华信华亚正信厦门市大学资评估卓信大华友大正。 评协的综合排名，评估机构历年的IPO项目排名等。 1030万单项收费，报告出具后须支付完毕。 报告出具后须支付完毕，收费不依赖IPO是否成功。 No.7 募投咨询顾问 IPO募投可行性研究项目的咨询服，主要为撰写募投可研报告，一般建议最晚于IPO申报前一年确定，募投项目涉及到的土地项目备案环评备案均需提前规划。 如大象荣大和诚咨询尚普咨询等，无权威排名。 No.8 行业顾问 针对企业从事的行业撰写行业报告，如果行业较新，建议聘请。海外上市一般需要聘请行业顾问。 如沙利文欧睿白氏等外资咨询公司，内机构从事该项业则无权威排名。 5收费40200万 No.9 IPO信息服提供商 提供IPO相关的资讯。 Wind方财富同花顺易董荣大等，无权威排名。 5收费510万每年 No.10 内控顾问 协助企业建立良好的内部控制，达到会计事所审计的标准。 一般为大型会计事所的咨询部门从事该项业，无权威排名。 No.11 IT审计机构 对业依赖IT系统的企业适用，如金融行业互联网行业电子商行业等。 一般为大型会计事所的IT审计部门从事该项业，无权威排名。 No.12 市场调查公司 如发行人终端销售网点较多，需要对终端网点进行走访，走访终端网点工作量较大，企业可聘请第三方市场调查机构，以加强对发行人线下终端销售真实性的核查。 具备全性网络的市场调查公司，无权威排名。 No.13 股权激励顾问 ①为拟IPO企业制定股权激励方案，实现企业股和员工的双赢； ②鉴于股权激励事项的专业性，建议由专门的机构作为股权激励顾问； ③目前诸多项目为券商免费提供股权激励顾问服。 如荣正信公他山易董以及诸多律师事所咨询公司，无权威排名。 No.14 PreIPO私募融资顾问FA ①就企业的投资价值进行总结梳理和市场推介，帮助企业完成IPO前的私募股权融资； ②鉴于私募融资活动的专业性，较多的FA从事该项活动； ③部分券商团队也提供该项服，并单独收费。 很多投行人士投资机构人士创业从事此业，无权威排名。 5收费融资额的13 6支付进度一般融资完成才支付 No.15 财经公关 投资者关系管理服，其包括在媒体上进行价值传播路演及上市酒会安排等内容，最晚IPO预先披露后须聘请，建议IPO辅导时就提前聘请。 金麦粒九富万全智策狮华金证互通大象荣大等，无权威排名。 5收费30200万 No.16 媒体事服机构 提供日常媒体事服等财经顾问服。 No.17 舆情监测和危机公关服 舆情监测和危机公关服。 No.18 知识权顾问 鉴于科创板注重知识权以及科创属性，申请科创板的企业越越需要聘请知识权机构对企业的知识权进行战略规划。 各种知识权代理有限公司，如超凡，无权威排名。 5收费30100万 No.19 高新技术企业咨询顾问 协助企业申请高新技术企业资质并维持后续的资质，年上市的企业绝大多数均为高新技术企业。 多为区域性咨询机构，如科为，无权威排名。 No.20 商业背景调查机构 对人才知识密集型企业适用，董事高级管理人员及核心技术人员的犯罪记录和涉诉情况提供背景调查服。 如Due Diligence Consulting太和鼎信前程无忧等，无权威排名。 No.21 环保介机构 对重污染行业或者存在环保违法行为的企业，建议聘请环保介机构，对公司现状环境影响做出报告或者对募集资金投资项目的环境影响进行评价。 具备相关资质即可，无权威排名。 No.22 保险机构 ①对海外销售较多的企业适用，建议为发行人的海外应收账款向诸如出口信用保险公司购买 保险并对相关的境外客户供应商等境外主体提供资信调查服； ②为企业主要的厂房及机器设备购买财保险； ③为企业的董监高购买责任保险。 具备资质的保险公司即可，如安人寿泰康新华人保太保太友邦安联阳光华泰进出口信用保险等。 5收费保险公司均有自身的费率计算公式 No.23 质量检测机构 对企业的品或服进行检验，适用于对品或服有相关要求的企业。 具备资质的机构即可，无权威排名。 5收费遵守行业的收费标准 No.24 翻译机构 如果公司海外业较多或存在海外分支机构或实际控制人为非籍，往往需要对非文部分的内容进行翻译。 具备翻译协会会员证书资质的机构即可，无权威排名。 5收费根据工作量收费 No.25 印刷商 主板仍为纸质申请文件，将全套申报文件按一定的格式扫描打印。 荣大，该公司处于绝对垄断地位。 5收费820万 No.26 电子底稿服商 科创板及创业板均实行电子化申报，无需纸质申请文件，IPO申请文件及底稿均需按一定的格式扫描成电子版本。 荣大，无权威排名。 5收费2040万 本文源于并购圈SHARE，作者投行X
